CIPS e SPFS: como os sistemas financeiros alternativos impactam o Brasil

O sistema financeiro internacional passa por uma transformação marcada pela diversificação das formas de pagamento e pela busca de maior autonomia financeira por diferentes países. Nesse cenário, CIPS e SPFS ganharam espaço nas discussões sobre pagamentos internacionais, especialmente diante das mudanças geopolíticas e das sanções econômicas aplicadas nos últimos anos.

Embora os dois sistemas estejam associados à criação de alternativas à infraestrutura financeira tradicional, eles possuem funções diferentes. O CIPS, desenvolvido pela China, concentra-se principalmente na compensação e liquidação de pagamentos internacionais em renminbi. Já o SPFS, criado pela Rússia, funciona como uma infraestrutura de transmissão de mensagens financeiras.

Para empresas brasileiras que atuam no comércio exterior, compreender essa diferença é importante. Afinal, mudanças nos mecanismos de pagamento internacional podem afetar custos, exposição cambial, controles de compliance e processos contábeis.

O que são CIPS e SPFS?

O CIPS, sigla para Cross-Border Interbank Payment System, é o sistema chinês criado para facilitar pagamentos internacionais denominados em renminbi, também conhecido como yuan.

Na prática, a infraestrutura permite que instituições financeiras participantes processem pagamentos transfronteiriços utilizando uma estrutura vinculada ao sistema financeiro chinês.

Além disso, o CIPS contribui para a internacionalização do renminbi. Isso ocorre porque empresas e instituições financeiras podem utilizar a moeda chinesa em operações internacionais sem depender exclusivamente de estruturas tradicionais baseadas no dólar.

Já o SPFS, sigla para System for Transfer of Financial Messages, foi desenvolvido pelo Banco Central da Rússia.

Diferentemente do CIPS, o SPFS possui como principal função a transmissão de mensagens financeiras entre instituições. Nesse sentido, sua função se aproxima mais da infraestrutura de mensageria utilizada pelo sistema financeiro internacional do que de uma plataforma completa de liquidação.

Portanto, apesar de frequentemente aparecerem juntos em discussões sobre alternativas ao sistema financeiro tradicional, CIPS e SPFS não são equivalentes.

CIPS amplia o uso internacional do renminbi

A China vem promovendo a internacionalização de sua moeda em operações de comércio exterior. Nesse processo, o CIPS exerce papel relevante ao oferecer uma infraestrutura própria para pagamentos transfronteiriços em renminbi.

Isso permite que empresas que realizam negócios com parceiros chineses tenham uma alternativa para estruturar determinadas operações utilizando a moeda chinesa.

Além disso, a utilização do renminbi pode reduzir a necessidade de determinadas conversões cambiais intermediárias. Dependendo da operação, isso pode contribuir para diminuir custos e exposição a determinadas oscilações cambiais.

Entretanto, isso não significa que o CIPS tenha eliminado a utilização do dólar ou substituído o SWIFT.

Na realidade, os sistemas podem coexistir. O CIPS possui conexões com instituições financeiras internacionais e pode utilizar diferentes infraestruturas de comunicação para processar suas operações.

SPFS surgiu em meio às sanções contra a Rússia

O SPFS surgiu em um contexto diferente.

O Banco Central da Rússia desenvolveu a infraestrutura diante do risco de instituições financeiras russas perderem acesso a canais internacionais de comunicação financeira.

Por isso, o sistema ganhou importância após a ampliação das sanções econômicas contra a Rússia.

O objetivo central do SPFS é permitir a transmissão de mensagens financeiras entre instituições participantes. Dessa maneira, o sistema oferece uma alternativa de comunicação para determinadas operações financeiras.

Entretanto, sua utilização internacional permanece muito mais limitada quando comparada ao alcance das principais infraestruturas financeiras globais.

Além disso, operações envolvendo instituições russas podem envolver riscos regulatórios adicionais para empresas de outros países, principalmente quando existem sanções internacionais aplicáveis.

Qual é a relação do Brasil com o CIPS?

O Brasil possui relações comerciais relevantes com a China, que é uma das principais parceiras comerciais brasileiras. Por isso, mecanismos capazes de facilitar pagamentos em renminbi podem ter importância crescente para empresas brasileiras que realizam operações com o mercado chinês.

Instituições financeiras chinesas com atuação no Brasil também contribuem para aproximar os dois mercados.

Entre elas estão bancos como o Bank of China, o ICBC e o BOCOM BBM, que possuem atuação no mercado brasileiro e relações com o sistema financeiro chinês.

Além disso, empresas brasileiras que exportam grandes volumes de commodities para a China podem avaliar estruturas de pagamento denominadas em renminbi.

Isso é particularmente relevante para setores como agronegócio, mineração e indústria, que possuem forte participação no comércio bilateral entre Brasil e China.

Brasil pode reduzir a exposição ao dólar?

A diversificação das moedas utilizadas no comércio exterior pode reduzir a dependência de uma única moeda em determinadas operações.

No caso brasileiro, o crescimento do comércio com a China cria condições para ampliar o uso do renminbi em algumas transações.

Porém, isso não significa que o Brasil esteja abandonando o dólar.

O dólar continua exercendo papel central no comércio internacional, nas reservas internacionais e nos mercados financeiros globais. Portanto, a tendência mais plausível é de diversificação dos meios de pagamento, e não de substituição imediata da moeda norte-americana.

Nesse contexto, empresas podem utilizar diferentes moedas conforme seus contratos, parceiros comerciais, custos financeiros e estratégias de gestão de risco.

CIPS e SPFS exigem atenção das empresas brasileiras

A utilização de diferentes sistemas financeiros aumenta a importância dos controles internos.

Empresas que realizam operações internacionais precisam conhecer a origem dos recursos, identificar corretamente as instituições envolvidas e verificar eventuais restrições aplicáveis às partes da operação.

Além disso, os departamentos financeiro, contábil e fiscal precisam manter informações consistentes sobre:

• moeda utilizada na operação;
• taxa de câmbio aplicada;
• instituição financeira responsável pela operação;
• origem e destino dos recursos;
• beneficiário final;
• documentos comerciais relacionados;
• tributos incidentes;
• registros contábeis e financeiros.

Consequentemente, operações internacionais exigem integração entre contabilidade, financeiro, fiscal, jurídico e compliance.

Sanções internacionais aumentam o risco de compliance

Outro ponto importante envolve as sanções econômicas internacionais.

Empresas brasileiras que negociam com parceiros estrangeiros precisam avaliar se seus fornecedores, clientes, bancos ou demais participantes da operação aparecem em listas de sanções aplicáveis.

Esse cuidado ganha ainda mais importância quando a operação envolve países, instituições ou setores sujeitos a restrições internacionais.

Além disso, não basta verificar apenas o nome da empresa contratada. Dependendo da jurisdição e da legislação aplicável, também pode ser necessário analisar seus controladores e beneficiários finais.

Por isso, sistemas de compliance e processos de Know Your Customer (KYC) e Know Your Supplier (KYS) podem assumir papel importante no gerenciamento dessas operações.

Impactos para a contabilidade brasileira

A expansão de diferentes mecanismos de pagamento internacional também traz desafios para a contabilidade.

Quando uma empresa realiza uma operação em moeda estrangeira, o profissional contábil precisa considerar a conversão dos valores, as variações cambiais e os critérios estabelecidos pelas normas contábeis e tributárias aplicáveis.

Além disso, operações internacionais podem envolver diferenças entre a data de contratação, faturamento, pagamento e reconhecimento contábil.

Por isso, a utilização de CIPS, SPFS ou qualquer outro mecanismo financeiro não elimina as obrigações contábeis e fiscais brasileiras.

Pelo contrário. Quanto maior a complexidade da operação, maior a necessidade de documentação, rastreabilidade e conciliação financeira.

BRICS discute alternativas para pagamentos internacionais

O debate também está relacionado às discussões realizadas dentro do BRICS, grupo que reúne grandes economias emergentes.

Nos últimos anos, os países do bloco discutiram alternativas para facilitar o comércio entre seus integrantes e reduzir determinados custos associados às transações internacionais.

Entretanto, é importante diferenciar propostas de integração financeira de sistemas que já estão efetivamente operacionais.

A existência de discussões sobre uma possível infraestrutura comum de pagamentos não significa que exista atualmente um sistema único do BRICS substituindo o SWIFT ou outras estruturas internacionais.

Portanto, empresas devem separar projetos, estudos e acordos em negociação das ferramentas efetivamente disponíveis para utilização comercial.

O que CIPS e SPFS significam para o futuro financeiro?

A expansão de sistemas como CIPS e SPFS demonstra que a infraestrutura financeira internacional está se tornando mais diversificada.

O movimento não significa necessariamente o desaparecimento do sistema financeiro tradicional. Entretanto, ele mostra que países e instituições estão buscando alternativas para aumentar sua autonomia e reduzir determinados riscos geopolíticos.

Para o Brasil, esse processo pode abrir oportunidades relacionadas ao comércio com a China e outros parceiros internacionais.

Ao mesmo tempo, também cria novos desafios para empresas que precisam controlar riscos cambiais, tributários, contábeis e regulatórios.

Por isso, profissionais de contabilidade e finanças devem acompanhar a evolução dessas infraestruturas. Afinal, mudanças na forma como empresas recebem e enviam recursos internacionalmente podem gerar impactos diretos nos processos financeiros e contábeis.

Ledware e a gestão financeira das empresas

Em um ambiente no qual as operações financeiras se tornam cada vez mais complexas, empresas precisam de informações organizadas e processos integrados para manter o controle das movimentações.

Soluções de gestão e contabilidade podem auxiliar na organização das informações financeiras, na conciliação de operações e no acompanhamento dos dados necessários para a tomada de decisões.

A Ledware oferece soluções voltadas à gestão empresarial e contábil, contribuindo para que empresas e escritórios tenham maior controle sobre suas operações e informações.

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